据预计2018年全球集成电路销售额同比增15%，其中DRAM/NAND增长37%/17%，而单价上涨36%/10%，显示存储器依然处于供不应求的状态。而汽车电子和将实现13.4%和13.2%的年均复合增速，汽车电子和物联网等新兴领域将成为驱动半导体增长的新驱动力。

2017我国集成电路贸易逆差达1,932亿美元，进口额占我国进口总额的14%。根据中国制造2025规划，中国芯片的自给率要在2020/25达到40%/70%，国产化任务迫在眉睫。2014年9月，国家集成电路产业投资基金设立，一期规模1,387亿元，其中63%投资到制造环节，20%、10%和7%投资到设计、封测和设备材料。基金二期募资规模拟超一期，达到1,500~2,000亿元，预计撬动社会资金4,500~6,000亿。

据行业人士介绍,2018/19年设备投资迎来高峰，晶圆厂大规模建设。2017年中国晶圆厂开始大规模兴建，按照1~2年的建设周期，2018年和2019年将是设备入场的高峰期。Semi预测2018年和2019年中国的设备销售额将同比增长57%和60%至750亿元和1,201亿元。

此外，国家近日发布政策，集成电路企业将享受所得税减免。我们预计，在政策和资金的共同支持下，我国半导体国产化势在必行。